О главном
Индекс МосБиржи: 3489,83 п. (+1,47%)
Индекс РТС: 1449,85 п. (+2,31%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы вскоре просели из-за умеренного ухудшения ситуации на мировых рынках. Однако затем нефть ускорила рост, а фондовые площадки вернулись к восходящей динамике. Благодаря этому мы обновили дневные вершины, закрывшись в хорошем плюсе. Дополнительную поддержку российскому рынку оказало некоторое уменьшение санкционных рисков.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Угроза всплеска инфляции
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса
В деталях
В пятницу российский рынок открылся с большим межсессионным разрывом вверх на позитивном внешнем фоне, после чего некоторое время повышался вслед за восстановлением нефти. Индекс МосБиржи сумел обновить недельный максимум.
Вчера после закрытия основной российской сессии американские фондовые индикаторы устремились вверх, выйдя в хороший плюс. Сегодня глобальные площадки продолжили рост, а нефть активно отыгрывала провал предыдущей сессии.
Улучшению настроений на мировых рынках способствовала очередная речь главы ФРС, в которой он отметил более быстрое восстановление экономики США благодаря вакцинации и фискальным стимулам. Кроме того, Пауэлл подчеркнул, что монетарная поддержка будет сворачиваться очень постепенно, с большой прозрачностью и только когда экономика почти полностью нормализуется.
Также повышению спроса на риск способствовало заявление ФРС о том, что банки смогут ускорить выплату дивидендов и обратный выкуп акций в этом году, но не раньше 30 июня и при условии, что они пройдут текущий раунд стресс-тестов.
Дополнительным позитивом для рублевых активов выступило ослабление санкционных рисков, произошедшее после публикации издания Financial Times. В ней говорится, что в администрации президента США разделились мнения по поводу новых антироссийских санкций, которые планируется объявить до 2 июня. У некоторых чиновников возникают сомнения в необходимости введения более жестких мер из-за их возможной неэффективности и потенциального вреда самим Штатам.
Вслед за непродолжительным ростом российские фондовые индикаторы откатились из-за просадки нефти и развития умеренной нисходящей коррекции глобальных площадок. Однако во второй половине наших торгов они возобновили подъем, а нефтяные цены ускорили рост. На этом фоне российские индексы ушли вверх, обновив сегодняшние вершины.
В итоге мы закрылись недалеко от достигнутых максимумов, показав лучший результат среди других рынков акций. Объем торгов у нас увеличился (80,5 млрд руб.), но все еще остается немного ниже средних показателей.
Таким образом, пока вероятность продолжения роста российского рынка видится довольно высокой, учитывая определенное ослабление геополитических угроз. Если они не дадут о себе знать на выходных, а в понедельник внешний фон будет хотя бы нейтральным, мы можем продемонстрировать более уверенную восходящую динамику.
Нефть устремилась вверх
Нефтяные цены с открытия демонстрировали устойчивую восходящую динамику, нивелируя провал предыдущей сессии. В начале основных российских торгов котировки резко просели, но затем возобновили рост, переписав дневную вершину. На нашем закрытии Brent прибавляла 4,3% вблизи значения уровня $64,5.
Поддержку нефтяному рынку оказало закрытие Суэцкого канала из-за проблем с освобождением судна, которое ранее село на мель, заблокировав важную транспортную артерию. Она обеспечивает примерно 30% мирового объема контейнерных перевозок, около 12% всей мировой торговли, в том числе примерно 4,4% поставок нефти и продуктов ее переработки.
Кроме того, поддержку всем сырьевым товарам оказывает слабость доллара, а также более сильные данные по экономике США и ЕС, выходящие в последние дни. Это увеличивает вероятность более быстрого восстановления экономики, что будет способствовать возвращению спроса на сырье.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди относительно ликвидных акций стали вчерашние аутсайдеры — бумаги Русала, повысившиеся на 4,37%. Пользовались спросом и другие представители металлургического сектора: ММК +4,08%; Норникель +3,46%; ВСМПО-АВИСМА +2,13%; Северсталь +1,52%
Увеличилась капитализация нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз +2,28%; Башнефть ап +1,93%; Сургутнефтегаз-п +1,75%; Газпром нефть +1,6%; Татнефть ап +1,4%; Транснефть +1,1%; Татнефть ао +0,9%; Роснефть +0,82%; Лукойл +0,78%; Газпром +0,5%; Новатэк +0,25%.
Позитивную динамику демонстрируют некоторые представители сектора электроэнергетики: ТГК-1 +2,23%; Россети ао (отчет по МСФО за IV кв.) +1,05%; Мосэнерго +1,03%;
Подорожали некоторые ритейлеры: Лента +1,15%; ОР +0,86%; М.Видео +0,56%; Магнит +0,3%.
Покупки наблюдались в финансовом секторе: Сбербанк-п +1,07%; БСП +0,86%; Сбербанк +0,78%; МКБ +0,77%; МосБиржа +0,37%; ВТБ +0,3%.
Кроме того, лучше рынка сегодня закрылись: En+ Group +2,92%; Аэрофлот +2,54%; Мечел ао +1,7%.
БКС Мир инвестиций
Источник: Bcs