Итоги торгов 26.03
Индекс МосБиржи: 3489,83 п. (+1,47%)
Индекс РТС: 1449,85 п. (+2,31%)
Российский рынок акций завершал прошлую неделю волной роста. Индекс МосБиржи отыграл потери предыдущих сессий и на пятничной вечерней сессии вернулся выше 3500 п. Поддержку оказал позитивный внешний фон, а именно рост ключевых западных площадок и нефтяных котировок.
Кроме того, отсутствие развития истории с санкционными угрозами США к концу недели развязало покупателям руки. Фактор геополитики был отчасти заранее заложен в рыночные цены, особенно в секторе гособлигаций, так что спокойный вешний фон располагал к локальному отскоку.
За океаном индекс S&P 500 вновь приближается к историческим максимумам. Разворотная формация ранее не подтвердилась. Сейчас котировки прицеливаются на новые рекордные отметки. В качестве следующего ориентира наверху выделю район 4020 п.
На этой неделе инвесторы ждут от президента Джо Байдена информации о плане новых стимулов для экономики США на сумму от $3 трлн. Ожидается, что президент обнародует план во время поездки в Питтсбург в среду. Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки сообщила, что Байден планирует разделить пакета на две части: первая коснется инфраструктуры, вторая — здравоохранения и социальной сферы.
Мы привыкли, что новые стимулы — это позитив для фондовых рынков. Однако в данном случае стоит вспомнить, кто будет платить за праздник. Президент США намерен поднять налоги для корпораций и богатых. Конкретный план пока еще не был представлен, но давление на финансовые результаты американских компаний в таком случае кажется неизбежным. С другой стороны, большинство республиканцев будут против, так что еще пердстоит период сложного утверждения новых законопроектов.
На рынке нефти в прошлую пятницу произошел очередной импульс роста. Фьючерсы Brent подскочили на 4,2%. Ключевой темой в СМИ остается истории с блокировкой Суэцкого канала, что оказывает локальную поддержку рынку нефти, так как нарушается календарь поставок из-за форс-мажора.
Фактор продолжающегося роста числа активных буровых установок в США игнорируется. Согласно пятничным данным Baker Hughes, за неделю количество установок увеличилась с 318 до 324.
Впрочем, буровая активность в США пока компенсируется ожиданиями сохранения добычи странами ОПЕК+. Картель будет принимать решение об уровне планового майского производства в четверг 1 апреля. Спрос сейчас вновь может быть под давлением из-за третьей волны коронавируса в Европе и многих других странах. Так что ОПЕК+, вероятно, примет решение сохранить добычу, что окажет умеренную поддержку нефтяным котировкам.
По фьючерсам Brent пока еще не произошел полноценный возврат в рамки восходящего тренда. Наблюдается лишь широкодиапазонная амплитуда колебаний. Для улучшения технической картины необходимо закрепляться выше $65–66, с чем на этой неделе могут возникнуть сложности.
Пара USD/RUB на фоне роста нефти и отсутствия обострения геополитической ситуации ожидаемо начала снижаться. Прошлая неделя завершалась в районе 75,65. Ближайшая целевая область поддержки расположена около 75–75,3.
В лидерах роста в прошлую пятницу оказались акции экспортеров: нефтегазовый сектор и черная/цветная металлургия. Сегодня они вновь могут остаться среди фаворитов. Локальное укрепление рубля не критично, учитывая высокие сырьевые цены.
По индексу МосБиржи важный рубеж — 3520 п. В случае закрытия 1–2 сессий выше него, техническая формация вновь станет растущей.
В фокусе
• Сегодня ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2020 г. у Транснефти и Globaltrans.
• Кроме того, на понедельник назначено заседание совета директоров Норникеля, на котором планируется поднять вопрос об инвестиционной стратегии компании до 2030 г. и дивидендных ориентирах. В связи с разногласиями Интерроса и Русала по размеру дивидендов ГМК интерес к данному событию остается высоким.
• Также сегодня состоится заседание совета директоров Распадской, на котором будет дана рекомендация по размеру дивидендов.
• На предстоящей неделе на Московской бирже может пройти размещение акций GV Gold. Подробный разбор нового эмитента читайте в специальном материале.
• Обращаем внимание, что Европа на этих выходных перешла на летнее время. Теперь торги на Лондонской бирже и других площадках будут начинаться в 10:00 МСК.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в пятницу выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,5%, нефть Brent в плюсе на 0,15% и находится около уровня $64,6.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет недалеко от отметки 3500 п.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
БКС Мир инвестиций
Источник: Bcs