Итоги торгов 09.08
Индекс МосБиржи: 3835,11 п. (+0,78%)
Индекс РТС: 1641,07 п. (+0,50%)
Российский рынок акций начал неделю с уверенного роста. Вчерашняя сессия сопровождалась слабым внешним фоном, так что итоговый результат однозначно можно записать в актив. При этом отмечу, что опережающий рост нашего рынка прошел на повышенных оборотах торгов, что является достаточно сильным техническим сигналом.
Кроме того, можно предположить, что спрос на российские бумаги в значительной степени обусловлен деньгами нерезидентов, так как наиболее сильную динамику показывают топовые голубые фишки.
Так, индекс голубых фишек накануне вырос на 0,7%, тогда как бумаги компаний средней и малой капитализации показали околонулевой результат. В результате соотношение двух индексов поднялось до максимума с весны прошлого года, когда массово отскакивали наиболее ликвидные бумаги нашего рынка, а менее ликвидные акции традиционно отставали.
В ближайшей перспективе пока не наблюдается предпосылок к тому, чтобы голубые фишки начали проигрывать второму эшелону. Наоборот, опережающая динамика, на мой взгляд, может сохраниться.
В целом по индексу МосБиржи следующие цели по-прежнему расположены в районе 4000 п. Этот ориентир остается актуальным, пока котировки находятся выше трендовой поддержки, проходящей в области 3735–3750 п.
Пара USD/RUB завершала прошлую неделю около 73,7. Помимо слабой динамики сырьевых товаров, и в частности падения нефти, негативное влияние на рубль оказывает общий рост индекса доллара (DXY). Ближайшим техническим препятствием по USD/RUB наверху выступает район около 73,9–74.
В фокусе
• Наиболее сильную динамику показывает финансовый сектор. Обыкновенные акции Сбербанка (+2,4%) накануне не стали тормозить около предыдущего исторического максимума 320 руб., а прошли этот уровень наверх и ускорились. Среднесрочные трендовые уровни сопротивления сместились к 340–345 руб. Ожидания умеренно позитивные, но на пути к обозначенным ориентирам наверняка будут локальные откаты. Акции Сбербанка выглядят перекупленными, учитывая рост на протяжении 9 сессий подряд.
• В финансовом секторе в моменте положительный взгляд по бумагам ВТБ, которые накануне выросли на 2% и сумели закрепиться выше 5 коп. Цель ближайших месяцев — обновить трехлетние максимумы и подняться выше 5,6 коп.
• Еще одной растущей тяжеловесной фишкой накануне выступили акции Газпрома (+1,6%). Бумаги отыграли пятничную просадку из-за аварии на газохимическом комплексе. Цены на газ в Европе в понедельник закономерно корректировались, отыгрывая смягчение опасений из-за перебоев с поставками Газпрома после аварии. При этом они остаются близкими к рекордным, что поддерживает инвестиционный кейс. Следующие цели роста акций могут быть в районе 300 руб. и выше.
• HeadHunter (+8,6%). Бумаги компании регулярно попадают в список пяти наиболее волатильных акций месяца, и вчерашний рост это лишь подтверждает. За 3 сессии акции выросли на 14,5%. Долгосрочный взгляд на бумаги положительный, но допускаю, что можем увидеть более привлекательные уровни для покупок, особенно, если реализуется локальная волна коррекции в высокотехнологичном секторе в США.
• Белуга (+5,9%). Акции стремительно восстанавливаются после снижения в июне-июле. При этом отмечается высокая спекулятивная составляющую в движении бумаг. Они могут показывать существенный рост/падение в течение сессии без каких-либо новостей. При этом долгосрочный взгляд положительный в расчете на реализацию амбициозной программы развития компании. Следующим важным корпоративным событием станет отчетность по МСФО за II квартал, которую планируется опубликовать 18 августа.
• Самолет (+5,5%). Акции в конце прошлой недели возобновили подъем после непродолжительной паузы, а вчера переписали исторические максимумы. Перекупленность в бумагах высокая. Инвесторы закладывают в цену цели менеджмента увеличить капитализацию до 400 млрд руб. после потенциального SPO в 2022–2023 гг. Для этого цена акций должна вырасти примерно до 6500 руб. с текущих 2600 руб.
• Мосэнерго (+0,7%). Компания отчиталась за II квартал по МСФО. «Рост выручки на фоне увеличения выработки электроэнергии, отпуска тепла и роста цен не нашел в полной мере отражения в динамике EBITDA и чистой прибыли из-за роста операционных расходов на 19,2% г/г. На динамике чистой прибыли также сказалось отсутствие позитивных курсовых переоценок и снижение доходов по выданным займам. Нейтральный взгляд на бумаги.
• Мать и дитя (-4,5%). Сильное снижение после столь же стремительного роста укладывается в общую амплитуду колебаний этих бумаг. Расписки компании остаются интересными на долгосрочной перспективе, но инвестор должен быть готов к тому, что волатильность в инструменте останется крайне высокой. Сильные движения могут происходить без корпоративных новостей.
• М.Видео (-0,4%). Акции компании спокойно отреагировали на санкции Великобритании в отношении Михаила Гуцериева. Ранее подобные меры приняли в ЕС, так что участники рынка уже отыграли этот момент. Влияния на бизнес ритейлера эти санкции не оказывают.
• Полиметалл (-2,1%), Полюс (-0,8%), Петропавловск (-3,8%). Акции золотодобывающих компаний были в аутсайдерах на фоне падения цен на драгметаллы. Золото сейчас находится около $1730. Ближайшая область поддержки расположена на $1680–1700. Возможно, смена медвежьих настроений произойдет после публикации статистики по индексу потребительских цен в США (CPI) в эту среду.
Читайте также: Пределы риска в золоте и золотодобытчиках
• Среди корпоративных событий сегодня выделим публикацию результатов продаж за июль у АЛРОСА и Черкизово.
• В США постепенно подходит к концу сезон отчетов. Среди крупных и популярных компаний квартальные финансовые результаты сегодня представит Coinbase.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,1% и находится в районе $69.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет рядом с уровнем закрытия понедельника.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
Источник: Bcs