Сравнительные мультипликаторы позволяют провести «быструю» и «грубую» оценку акций.
При прочих равных условиях, низкие мультипликаторы могут свидетельствовать о сравнительной «дешевизне» бумаг, и наоборот.
P/E — капитализация / чистая прибыль — самый простой и распространенный мультипликатор.
Читайте также: «Мультипликатор P/E. Преимущества, недостатки, как его использовать»
Для создания таблицы мы выбрали 100 компаний, входящих в индексы S&P 500 и Nasdaq 100, с наибольшей капитализацией. Отфильтровали бумаги по P/E и выбрали 25 акций с наименьшим значением мультипликатора.
В таблице указаны:
1) P/E
2) Форвардный P/E — капитализация / прогноз по чистой прибыли на следующий год (данные Refinitiv).
3) EV / EBITDA — капитализация / прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.
4) P/S — капитализация / выручка.
5) Цена / Средний таргет аналитиков (данные Refinitiv).
6) Медианные (усредненные) значения по всем показателям для индекса S&P 500.
Чтобы объективно оценить ситуацию, P/E нужно сочетать с другими мультипликаторами и финансовыми показателями. Оптимальные зоны для покупок или продаж поможет оценить технический анализ.
Источник: Bcs