Акции финансовой Группы лидируют на спуске среди всех бумаг индекса МосБиржи.
Сегодня бумаги TCS Group снижаются на опережение. К 10:45 МСК, Котировки опускались ниже 6200 руб., внутридневное падение достигало 5%, и это несмотря и на вчерашний сильный провал. При этом индекс МосБиржи, даже несмотря на значительное влияние дивидендного гэпа Газпрома, выглядит гораздо устойчивей.
Оценка акций TCS Group, проведенная 6 июля, показала высокую вероятность охлаждения в бумагах из области 7000 руб. на фоне их значительной технической перекупленности.
Рассчитанный предел риска обозначил уровень немногим ниже 6400 руб. в качестве лимита просадки на месяц. Вероятность ухода под уровень статистика оценивала в 5%, но сейчас планка прорвана.
Тем не менее сразу отмечалась высоковолатильная природа акций, способствующая расширению предельных метрик риска. Бумага на регулярной основе входит в ТОП-5 самых рисковых инструментов отечественного фондового рынка. Таким образом, с вероятностью в 99% акции не должны уйти ниже второго предела риска.
Заметим, что по мере снижения курса акций от VAR 95% (6400 руб. вниз) растет вероятность торможения падения и формирования базы для отскока. Шанс увидеть бумаги ниже 5700 руб. все еще оценивается в пределах 1%.
Подчеркнем, подход ни в коем случае не прогнозирует снижение того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать падения.
Источник: Bcs